Borsalarda finansal türev ürün endeksi geliştirilmesi: EDAS yöntemi uygulaması

Bağcı, Haşim; Baki, Rahmi

Borsalarda finansal türev ürün endeksi geliştirilmesi: EDAS yöntemi uygulaması

dc.authorid	0000-0002-5828-2050
dc.authorid	0000-0003-0981-5006
dc.contributor.author	Bağcı, Haşim
dc.contributor.author	Baki, Rahmi
dc.date.accessioned	2022-12-30T06:07:54Z
dc.date.available	2022-12-30T06:07:54Z
dc.date.issued	2022
dc.department	Sağlık Bilimleri Fakültesi
dc.description.abstract	Bu çalışmanın amacı; dünya borsalarının finansal türev ürün kullanım düzeyini tespit etmektir. Bu tespiti gerçekleştirmek için 2015-2019 yılları arasını içeren 5 yıllık veriler yardımıyla türev ürün endeksi oluşturulmuştur. Yöntem - Endeks oluşumunda bileşik yöntemler kullanılmıştır. Bu yöntemlerden biri olan Evaluation Method Based on the Distance from the Average Solution (EDAS) yöntemi tercih edilmiş ve EDAS yöntemiyle borsaların türev ürün kullanım düzeyi kıyaslanmıştır. Türev ürün göstergesi olarak futures ve opsiyon türleri kullanılmıştır. Bulgular - Swaplar ve forwardlar özellikleri itibariyle organize borsalarda işlem görmemektedir. Araştırmanın sonucunda; Amerika kıtasında yer alan Chicago Mercantile Exchange Chicago Board of Trade, New York Mercantile Exchange ve The Commodity Exchange olarak adlandırılan CME Group türev ürün kullanımın en yüksek olduğu borsalar olarak saptanmıştır. Tartışma - Çalışmada finansal türevlerin kullanım düzeyi, geliştirilen bir endeks aracılığıyla araştırılmıştır. Geliştirilen endeks ile borsalarda türev ürün kullanım düzeyleri belirlenmiştir ve borsaların yeterlilikleri analiz edilmiştir. Analiz sonuçları, konuyla ilgili çalışmalar yapan araştırmacılar ve yatırımcılar için faydalı olacak bulgular sağlamıştır.
dc.description.abstract	The aim of this study is to determine the level of financial derivative product use of world stock markets. In order to realize this determination, a derivative product index was created with the help of 5-year data including the years 2015-2019. Design/methodology/approach - Compound methods were used in index formation. One of these methods, the Evaluation Method Based on the Distance from the Average Solution (EDAS) method was preferred and the financial derivative product usage level of the stock markets was compared with the EDAS method. Futures and options types are used as derivatives indicator. Findings - Swaps and forwards are not traded on organized exchanges. As a result of the research, Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade, New York Mercantile Exchange and CME Group called The Commodity Exchange were determined as the exchanges with the highest use of derivatives. Discussion - In the study, the level of use of financial derivatives was investigated through an index developed. With the developed index, the usage levels of derivatives in the stock markets were determined and the adequacy of the stock markets were analyzed. The results of the analysis provided useful findings for researchers and investors working on the subject.
dc.identifier.endpage	2094	en_US
dc.identifier.issn	1309-0712
dc.identifier.issue	3	en_US
dc.identifier.startpage	2079	en_US
dc.identifier.uri	https:/dx.doi.org/10.20491/isarder.2022.1490
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/20.500.12451/9750
dc.identifier.volume	14	en_US
dc.indekslendigikaynak	TR-Dizin
dc.language.iso	tr
dc.publisher	Melih Topaloğlu
dc.relation.ispartof	İşletme Araştırmaları Dergisi
dc.relation.publicationcategory	Makale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subject	Finansal Türev Ürünler
dc.subject	Dünya Borsaları
dc.subject	EDAS Yöntemi
dc.subject	Çok Kriterli Karar Verme
dc.subject	Financial Derivative Products
dc.subject	World Stock
dc.subject	Exchanges
dc.subject	EDAS Method
dc.subject	Multi-Criteria Decision Making
dc.title	Borsalarda finansal türev ürün endeksi geliştirilmesi: EDAS yöntemi uygulaması
dc.title.alternative	Development of financial derivative product index in stock exchanges: an ampirical analysis of EDAS method
dc.type	Article