Gelişmiş Asya-Pasifik ve Kuzey-Amerika ülkeleri hisse senedi piyasalarının VIX korku endeksine tepkisi

Hamurcu, Çağrı

Gelişmiş Asya-Pasifik ve Kuzey-Amerika ülkeleri hisse senedi piyasalarının VIX korku endeksine tepkisi

dc.contributor.author	Hamurcu, Çağrı
dc.date.accessioned	2025-09-10T06:50:35Z
dc.date.available	2025-09-10T06:50:35Z
dc.date.issued	2022
dc.department	Ortaköy Meslek Yüksekokulu
dc.description.abstract	Gelişmiş Asya-Pasifik ve Kuzey-Amerika Ülkeleri hisse senedi piyasalarının VIX korku endeksine tepkisini incelemek ve elde edilen sonuçları davranışsal finans perspektifinden değerlendirmek çalışmanın temel amacını oluşturmaktadır. Japonya, Avustralya, Yeni Zelanda, Amerika ve Kanada ülkelerine ait borsa endekslerinin, VIX endeksinden nasıl etkilendiği Granger nedensellik ve regresyon modelleri ile analiz edilmiştir. Sonuçlar, ele alınan borsa endekslerinin VIX endeksi ile Granger nedensellik ilişkisi bağlamında açıklanabileceğini ortaya koymaktadır. VIX endeksinin bir gecikmeli değerlerinin, borsa endekslerini tahmin edebileceği ve bu ilişkilerdeki katsayıların Amerika haricinde negatif işaretli olduğu, geleneksel regresyon analizlerinden ortaya çıkmaktadır. Japonya’nın VIX endeksinin bir gecikmeli değerinden Gelişmiş Asya-Pasifik ülkeleri arasında negatif anlamda en fazla etkilendiği, Japonya’yı Avustralya ve Yeni Zelanda’nın izlediği anlaşılmaktadır. Gelişmiş Kuzey- Amerika ülkeleri değerlendirildiğinde, Kanada’nın Amerika’dan daha fazla etkilendiği görülmektedir.
dc.description.abstract	The main purpose of the study is to examine the reaction of the stock markets of the developed Asia- Pacific and Northern America countries to the VIX index and to evaluate the results obtained from the behavioral finance perspective. How the stock market indices of Japan, Australia, New Zealand, America and Canada were affected by the VIX index was analyzed with Granger causality and regression models. The results reveal that the discussed stock indices can be explained in the context of the VIX index and Granger causality relationship. It is understood from the traditional regression analyzes that the one lagged values of the VIX index can predict the stock market indices and that the coefficients in these relationships are negative except for the Amerika. It is understood that Japan was negatively affected by the one lagged value of the VIX index among the Developed Asia-Pacific countries, followed by Australia and New Zealand. When the developed North American countries are evaluated, it is seen that Canada is more affected than the United States.
dc.identifier.doi	10.11611/yead.1017612
dc.identifier.endpage	146
dc.identifier.issn	2148-029X
dc.identifier.issue	1
dc.identifier.startpage	127
dc.identifier.uri	https://doi.org/10.11611/yead.1017612
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/20.500.12451/14266
dc.identifier.volume	20
dc.indekslendigikaynak	TR-Dizin
dc.institutionauthor	Hamurcu, Çağrı
dc.institutionauthorid	0000-0002-3248-6733
dc.language.iso	tr
dc.publisher	Bandırma Onyedi Eylül Üniversitesi
dc.relation.ispartof	Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi
dc.relation.publicationcategory	Makale - Uluslararası Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subject	Davranışsal Finans
dc.subject	Borsa
dc.subject	VIX
dc.subject	Asya-Pasifik
dc.subject	Kuzey-Amerika
dc.subject	Sürü Davranışı
dc.subject	Kişilik
dc.subject	Nevrotizm
dc.subject	Behavioral Finance
dc.subject	Stock Market
dc.subject	Asia Pacific
dc.subject	Northern Amerika
dc.subject	Herding
dc.subject	Personality
dc.subject	Neuroticism
dc.title	Gelişmiş Asya-Pasifik ve Kuzey-Amerika ülkeleri hisse senedi piyasalarının VIX korku endeksine tepkisi
dc.type	Article