Kırılgan beşli ülkeleri hisse senetleri piyasaları üzerine bir uygulama
Loading...
Date
2017
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Aksaray Üniversitesi
Access Rights
info:eu-repo/semantics/openAccess
Abstract
2008 Küresel Finans Krizi ABD mortgage piyasasında başlamış, verilen kredilerin geri dönüşünün aksamasıyla büyümüş ve zamanla tüm dünyaya yayılmıştır. Yükselen ekonomiler, görece olarak daha yüksek büyüme oranları sayesinde bu krizden daha az etkilenmişlerdir. Yükselen ekonomiler arasında; ABD Doları karşısındaki hassasiyetinden dolayı Kırılgan Beşli olarak ifade edilen ülkelerin hisse senedi piyasaları bu çalışmada ele alınmış ve aralarındaki eş bütünleşme ve nedensellik ilişkilerinin incelenmesi amaçlanmıştır. Tüm ülkeler için hesaplanan gecikmeli hata düzeltme katsayıları istatistiksel olarak anlamlı çıkmıştır. Böylece Kırılgan beşli ülkeleri arasında kısa ve uzun dönemli nedensellikler tespit edilmiştir.
2008 Global Finance Crisis started in the mortgage markets of the USA, grown as a result of large loan defaults, and spread all over the world in time. Emerging Economies were relatively less affected by the crisis thanks to the irrelatively higher growth rates. In this regard, the equity markets of Fragile Five countries, which are called fragile because of their currencies’ sensitivity to the U.S. Dollar are dealt with and the cointegration and causal relationships among the mare examined in this paper. Lagged error correction terms for all the countries have been found to be statistically significant. Henceforth, causality relationships among the stock markets of fragile five in the short and long run have been identified.
2008 Global Finance Crisis started in the mortgage markets of the USA, grown as a result of large loan defaults, and spread all over the world in time. Emerging Economies were relatively less affected by the crisis thanks to the irrelatively higher growth rates. In this regard, the equity markets of Fragile Five countries, which are called fragile because of their currencies’ sensitivity to the U.S. Dollar are dealt with and the cointegration and causal relationships among the mare examined in this paper. Lagged error correction terms for all the countries have been found to be statistically significant. Henceforth, causality relationships among the stock markets of fragile five in the short and long run have been identified.
Description
*Bu çalışma ASÜ SBE’de savunulan “ 2008 Küresel Ekonomik Krizinin Finans Piyasalarına etkisi: Kırılgan Beşli Ülkeleri Üzerine Bir İnceleme” adlı tezden üretilmiştir. *Turgut, Ahmet ( Aksaray, Yazar )
Keywords
Küresel Kriz, Hisse Senedi Piyasaları, Kırılgan Beşli, Global Crises, Equity Markets, Faragile Five
Journal or Series
Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
WoS Q Value
Scopus Q Value
Volume
9
Issue
4
