Kredi temerrüt swaplarının (CDS’lerin) büyüme oranıyla ilişkilendirilmesi: Türkiye örneği
Yükleniyor...
Tarih
2017
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Aksaray Üniversitesi
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Bu çalışmanın amacı, Türkiye’de CDS primleri ile büyüme arasında ilişki olup olmadığının saptanmasıdır. Kredi Temerrüt Swapları (CDS), kredi riskinin etkin bir şekilde yönetilebilmesi amacıyla satın alınan bir finansal sigorta sözleşmesi çeşididir. Burada amaç, borçlunun borçluya ödemekle yükümlü olduğu borcunu ödeyememe riskine karşılık alacaklının üçüncü bir kişi ya da kuruma belirli bir prim ödeyerek alacağını sigorta ettirmesidir. Bu çalışmada Türkiye’de 2009-2015 yılları arasında CDS primleriyle Türkiye’nin büyüme rakamları arasındaki ilişki incelenmiştir. Çalışmanın analizi için ADF Birim Kök Testi, PP Birim Kök Testi, Toda-Yamamoto Nedensellik Testleri uygulanmıştır. Araştırma sonucunda; ekonomik büyümeyle cds değişkenleri arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi saptanmıştır.
The purpose of this study is to determine whether there is a relationship between CDS premiums and growth in Turkey. Credit Default Swaps (CDS) is a type of financial insurance contract that is purchased to manage the credit risk effectively. The aim here is to insure that the creditor receives a third party or institution paying a certain premium in exchange for the risk that the borrower is liable to pay the debtor. In this study, the relationship between growth rates of Turkey between 2009 and 2015 and CDS premiums has been examined. ADF Unit Root Test, PP Unit Root Test, Toda-Yamamoto Causality Tests were applied for the analysis of the work. As a result of the research; There is a bidirectional causality relationship between economic growth and cds variables.
The purpose of this study is to determine whether there is a relationship between CDS premiums and growth in Turkey. Credit Default Swaps (CDS) is a type of financial insurance contract that is purchased to manage the credit risk effectively. The aim here is to insure that the creditor receives a third party or institution paying a certain premium in exchange for the risk that the borrower is liable to pay the debtor. In this study, the relationship between growth rates of Turkey between 2009 and 2015 and CDS premiums has been examined. ADF Unit Root Test, PP Unit Root Test, Toda-Yamamoto Causality Tests were applied for the analysis of the work. As a result of the research; There is a bidirectional causality relationship between economic growth and cds variables.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Kredi Temerrüt Swapları, Büyüme, Nedensellik Testi, Credit Default Swaps, Accretion (Development), Causation Test
Kaynak
Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
9
Sayı
2
