Yazar "Bayraktar, Ahmet" seçeneğine göre listele
Listeleniyor 1 - 4 / 4
Sayfa Başına Sonuç
Sıralama seçenekleri
Öğe COVID 19 pandemisinin finansal etkileri: bist imalat sektörü uygulaması(Ankara Hacı Bayram Veli University, 2020) Bayraktar, AhmetCOVID 19 ilk olarak Çin Wuhan eyaletinde Aralık 2019 ayında tespit edildi, Türkiye’de ise 11 Mart 2020 tarihinde ilk vaka duyuruldu. COVID 19 pandemi olarak nitelendirilmesinden sonra sadece bir sağlık sorunu olmasının ötesinde birçok sosyal, siyasal ve ekonomik etkileri oldu. Özellikle karantina uygulamaları çerçevesinde uluslararası sınırlandırmalar ile birlikte tedarik zincirlerindeki kesintiler ekonomik faaliyetlerde daralmaya yol açtı. Bu süreçte bazı sektörlerde yatırımlar azaldı ve özellikle gıda sektöründe talep artışı görüldü. Pandemiyle birlikte menkul kıymet borsalarında satışlar hisse senedi fiyatlarını düşürdü. Daha sonraki süreçte ise borsalarda toparlanma hareketi gözlendi. Bu çalışmada BİST İmalat Sektörü hisse senetleri üzerinde COVID 19 pandemisinin etkisi incelenmiştir. Hisse senedi getiri sonuçlarına göre, BİST 100’de işlem gören İmalat sektörüne ait hisse senetlerinin gün bazında ortalama olarak negatif getiri ürettikleri görülmektedir. Söz konusu getiri duyuru tarihinden bir gün sonrasında daha belirgindir (Dt+1: -0,07). Bu tarihte pandemi etkisiyle Dünya borsalarında görülen düşüşe paralel BİST’te de düşüş gerçekleşmiştir. Araştırmada pandeminin yarattığı belirsizlik ortamında özellikle Duyuru tarihi etrafında fiyat oynaklığının yüksek olduğu gözlemlenmiştir. Araştırma verileri süreç bazında incelendiğinde ise duyuru tarihinden 130 gün önceki süreçte (Dt-130) ortalama olarak %0,12, duyuru tarihinden sonraki 130 günlük süreçte (Dt+130) ortalama olarak %0,46 pozitif getiri ürettiği görülmektedir. Bu verilere göre BİST 100 de işlem gören imalat sektörü hisse senetlerinin pandemiden önceki süreçten daha fazla getiri ürettikleri görülmektedir. Bu veriler BİST bazında sektörün pandeminin olumsuz etkilerini giderdiği ve toparlandığı şeklinde yorumlanmaktadır.Öğe Endeks etkisi: İmkb uygulaması(Aksaray Üniversitesi, 2012) Bayraktar, AhmetBu çalışmada IMKB-100 endeksi kompozisyon değişiklik duyurularının ardından hisse senedi göstergelerinin değişimi üzerindeki endeks etkisi araştırılmaktadır. 2011-2013 yılları arasında IMKB-100 endeksine dahil edilen veya endeksten çıkarılan hisse senetlernin,, değişiklik duyuru ve uygulamalarının yapıldığı tarihler etrafında, fiyat yükselişleri/düşüşleri ve işlem hacimleri ölçülmüştür. Araştırma sonuçlarına göre, özellikle dahil edilen hisse senetleri fiyatında anlamlı bir artış sözkonusudur. Ek olarak ağırlıklı olarak endeks fonlarının yoğun ticari faaliyetleri sonucunda olduğu düşünülen, çıkarılma ve dahil edilme durumlarının her ikisinde de işlem hacminlerinde önemli artışlar ölçülmüştür. Ayrıca, dahil olma veya çıkarılma duyurusunun, yatırımcılara yatırımlarının çekiciliği ile ilgili fikirlerini değiştirmelerine yol açabilecek yeni bir bilgi içerdiği sonucuna ulaşılmıştır. İlan edilen endeks değişiklikleri fiyat baskısı, bilgi ve talep hipotezlerini destekleyecek şekilde belirgin fiyat yükselişleri/düşüşleri ile birlikte hacim oranında da yükselişlerle neden olmaktadır.Öğe Endekse dâhil olma ve endeskten çıkarılmanın hisse senedi performansına etkisi: imkb uygulaması(Aksaray Üniversitesi, 2009) Bayraktar, AhmetGenel olarak, endeks kompozisyonları değişimleri ile birlikte hisse senetlerinin ticaret hacmi ve fiyatları üzerinde meydana gelen değişimler endeks etkisi olarak nitelendirilmektedir. Araştırmacılar tarafından endeks değişiklikleri etrafında hisse senedi fiyat ve işlem hacmi davranışını açıklamak için birçok hipotez ileri sürülmektedir. Bunlardan başlıcaları fiyat baskısı, bilgi, likidite, eksik ikame, seçim kriteri ve yatırımcı farkındalığı hipotezleridir. Bu çalışmada da endeks etkisini açıklayan bu hipotezler ele alınıp Türkiye’deki İMKB uygulaması tartışılmaktadır. Çalışmada ulaşılan ana bulgular aşağıdaki gibi özetlenebilir: İlk olarak, İMKB U-100 Endeksi’ne dâhil olma(çıkarılma), olay sonrası periyotta karşıt hareket ile birlikte, önemli bir fiyat artışına (düşüşü) neden olmakta ve geçici fiyat baskısı hipotezini desteklemektedir. İkinci olarak, dâhil olma ve çıkarılma durumlarının her ikisi de kısa dönmeli veya günlük ticaret hacmi artışına neden olmaktadır.Öğe Etkin piyasalar hipotezi(Aksaray Üniversitesi, 2012) Bayraktar, AhmetBu çalışmada Etkin Piyasalar Hipotezi teorik bazda incelenerek genel bir değerlendirme yapılmıştır. Borsalarda fiyat hareketlerinin rastgele oluştuğu ve tesadüfi dağılım gösterdiği için önceden tahmin edilemeyeceği düşüncesi Etkin Piyasalar Hipotezi olarak nitelendirilmektedir. Hipoteze göre menkul kıymet fiyatları ile bilgi arasında bir ilişki bulunmakta ve menkul kıymet fiyatları her zaman açıklanan yeni bilgilere göre oluşmaktadır. Dolayısıyla piyasalar fiyatların yansıttığı bilgiye göre sınıflandırılmaktadır.
